Den förväntade förlusten, i statistik och ekonomi, är värdet på en förlust till följd av att ett företag fallerar. Med andra ord, värdet som representerar en standard under en viss tidshorisont, en specifik sannolikhet för standard, samt en viss exponeringsnivå.
Den förväntade förlusten är därför värdet på en förlust som en följd av sannolikheten för att ett företag kommer att fallera. Denna förväntade förlust bestäms utifrån en angiven tidshorisont, en sannolikhet för fallissemang som vi kommer att se nedan samt en given exponering.
Vi bör notera att när en betalningsinställning genereras i det ögonblick då lånets livstid börjar, är det belopp som är skyldigt större, exponeringen är också högre och sannolikheten för att betalningen inte betalas är större. Däremot är exponeringen i slutet av lånets löptid försumbar och sannolikheten för fallissemang beaktas knappast.
Som vi kan se i exemplet är värdet på förlusten större en gång än en annan.
Sammanfattningsvis talar vi om värdet som representerar en förlust för en bankenhet, till exempel på grund av det faktum att ett företag som begärde ett lån har förklarats insolvent och inte kan klara betalningen. Den förväntade förlusten, som vi såg tidigare, beror på sannolikheten att detta företag betalar eller inte; att det gör det under de kommande månaderna, eller att fallissemanget inträffar när lånet befinner sig i en mer avancerad återbetalningsfas; liksom det kapital som fortfarande återstår att återlämna.
Kännetecken för den förväntade förlusten
För att förstå konceptet ordentligt, låt oss granska dess huvudsakliga egenskaper:
- Det är ett begrepp relaterat till statistik och ekonomi.
- Mer specifikt är det relaterat till ekonomin och kreditrisken som ett företag utgör.
- Det antar det värde som representeras av att ett företag inte betalar en förpliktelse.
- Värdet bestäms av sannolikheten för fallissemang, tidshorisonten och exponeringen.
- Den förväntade förlusten, som vi kan anta, drabbas av borgenären, som måste registrera den för betalningens betalning.
Poster för att beräkna förväntad förlust
För att beräkna den förväntade förlusten är det värt att notera några element som kompletterar ekvationen:
- Sannolikhet för standard (PD, för dess akronym på engelska): Den befintliga sannolikheten för att en låntagare kommer att bli insolvent och kommer att återbetala återstående återbetalningar. Detta beräknas utifrån den information som erhållits av kreditvärderingsinstituten.
- Förlust vid standardförhållande (LGD): Det är lånebeloppet som, när gäldenären har förklarats insolvent, återstår att kräva och det är inte möjligt att samla in det. I denna mening är det procentsatsen som representerar det skyldiga beloppet.
- Exponering vid fallissemang (EAD, för dess akronym på engelska): För att förstå det enkelt är det det belopp som är skyldigt och som borgenären inte kan samla in eftersom gäldenären har förklarat sig insolvent. I denna mening, mängden skuld.
Formel för beräkning av förväntad förlust
Således, om vi lägger in de element som vi har nämnt ovan i skakan, kan vi extrahera följande formel, som hjälper oss att beräkna den förväntade förlusten:
Förväntad förlust (EP) = Sannolikhet för standard (PD) x Förlustförhållande (LGD) x Exponering (EAD)
Med dessa parametrar kan vi beräkna den förväntade förlusten i händelse av att en gäldenär försummar sin skuld.
Som vi kan se är det en ekvation som består av de 3 element som nämns i föregående avsnitt.