De låga räntor som ECB har tillämpat och som så drunknat europeiska banker gör sina saker igen. Det är fortfarande okänt när Mario Draghi kommer att uttala och ändra dessa policyer, för tillfället försöker enheterna anpassa sig på bästa möjliga sätt, även om detta får dem att ta bort produkter från deras kommersiella erbjudande. Den här gången var det den nederländska banken, ING Bank, som tvingades att inte förnya sin stjärninlåning, den orange insättningen.
På onsdagen fick vi veta att den nederländska bankkoncernen ING BANK har beslutat att inte förnya en av sina mest efterfrågade produkter, en av dess stjärnprodukter som stod så mycket i sitt kommersiella erbjudande, Orange Deposit. ECB: s låga räntor har äntligen lyckats med det, en insättning som inte är första gången som den hotas av dessa nollpolicyer, utan att situationen och osäkerheten att inte veta när räntorna kommer att stiga återigen har gjort det ohållbart för företaget.
Som vi har sagt var Orange Deposit en av bankens stjärnprodukter, en produkt som överträffade avkastningen på 4% och som erbjöd en möjlighet att göra kundernas pengar lönsamma utan att ta någon risk. En produkt som blev mycket väl mottagen på marknaden och som många kunder längtat efter att den ska försvinna.
Även om den nederländska banken fortsätter att upprätthålla sitt berömda lönekonto, Orange-kontot, med en ersättning på 0,10%, har banken meddelat att dessa policyer inte gynnar konservativa sparprodukter och avsevärt minskar utbudet av bankprodukter för denna typ av kunder som letar efter för säkerhet och lönsamhet för sina besparingar.
Som vi kan se i media, vid ECB: s möte förra veckan, upprepade Mario Draghi, ECB: s ordförande, efter mötet att räntorna kommer att fortsätta som de är för närvarande och att han inte förutser en höjning av dem, även när QE-standardiseringen "Kvantitativ lättnad" har startat. Även om möjligheten till en ny räntesänkning från den monetära myndigheten har eliminerats, en nedgång som skulle göra bankverksamheten ohållbar.
Den alltmer ohållbara bankverksamheten
Den låga räntepolitiken som tillämpats de senaste åren av ECB påverkar särskilt de stora bankkoncerner som ser deras verksamhet blir mer ohållbar varje dag.
Trots det faktum att lönsamhet är den stora pågående frågan för börsnoterade spanska banker och att spanska banker från hela euroområdet är de som har den bästa indikatorn, med en genomsnittlig avkastning på 8,2%, ser bankerna hur deras verksamhet det blir ohållbart på lång sikt och har börjat döda bankprodukter för konservativa kunder, eftersom de hade blivit ett drag på enheten.
Enligt direktören för den finansiella sektorn för IE Business School, Manuel Romera, är bankens ROE lägre än någonsin, ett förhållande som borde vara runt två siffror för att anses optimalt för en korrekt utveckling av bankverksamheten, det vägs ner med ECB: s panorama. Bankerna ser hur deras verksamhet dör lite efter lite med Mario Draghis politik och deras enda alternativ är att gå samman med andra enheter, eliminera räntebanksprodukter och i vissa fall har den eventuella försäljningen nämnts. databaser.
Jose Luis Martinez Campuzano, talesman för den spanska bankföreningen (AEB), förklarade att "under svårigheten att uppskatta nivån på jämviktsräntorna, vore det vettigt att officiella räntor förblir på nollnivåer på något sätt? Stabila i långsiktigt? Den låga inflationen som pågår erbjuder en manövermarginal för de monetära myndigheterna vid tidpunkten för en räntehöjning, men det betyder inte att denna ökning kommer att ske någon gång ”. Han tillade också att "de potentiella kostnader som antas genom att hålla dem så låga under en lång period bör bedömas."
Estefania Gonzalez, Kelistos talesperson för personlig ekonomi, uppgav att insättningsmarknaden går igenom en av de lägsta ögonblicken på länge. Dessutom tillade han att utsikterna förväntas fortsätta så på kort medellång sikt och att för den konservativa spararen kommer det inte att finnas någon annan investeringsalternativ än att ta en risk i aktier om deras mål är att uppnå lönsamhet.
Vad kommer att hända med den konservativa klienten?
Dessa uttalanden som vi har sett i föregående stycke klargör bankernas bestämda beslut att bli av med alla bankprodukter som erbjuder lönsamhet utan att man behöver ta risker, men många banker fortsätter att använda dem för att locka kunder, erbjuder insättningar med avkastning långt över genomsnittet.
Vad som bör vara tydligt för den konservativa investeraren är att ränteintäkter och intressen för konservativa sparprodukter idag inte är ett livskraftigt investeringsalternativ. Låga räntor har inneburit att dessa produkter är avsedda att försvinna såvida inte ECB: s räntepolicy störs.
Så länge detta fortsätter kommer vi att se hur fler och fler banker kommer att eliminera sina fasta insättningar och bli rörliga inkomster som det enda investeringsalternativet för att uppnå lönsamhet, och alltid räkna med att de risker som detta medför måste antas.