Aktiv förvaltning eller aktiv investering är den investeringsprocess genom vilken förvaltaren av en investeringsfond söker efter och väljer finansiella tillgångar utifrån sina egna kriterier och analyser, i syfte att uppnå högre avkastning än marknadens. Det är motsatsen till passiv hantering.
Denna typ av ledning kräver en chef med stor analytisk kompetens, hög marknadskunskap och erfarenhet. Huvudmålet är att kunna hitta investeringsmöjligheter som kan generera högre avkastning än marknaden. Denna investeringsprocess kräver därför mer engagemang och tid än passiv förvaltning.
Förvaltare av aktivt förvaltade fonder köper och säljer tillgångar baserat på deras marknadsförväntningar och förändras när de tycker att portföljens sammansättning är lämplig. Alltid i syfte att maximera din lönsamhet och / eller minimera dina risker. Till skillnad från passivt förvaltade fonder, där förvaltare inte ändrar de aktier de investerar i eller deras vikt. Om inte ja, riktmärket ändrar sin sammansättning.
Aktiva chefer, även om de inte försöker replikera ett index som i passiv hantering, använder ett för att mäta deras prestanda och försöka överträffa det. Den används för både aktier och ränteintäkter.
Fördelar med aktiv förvaltning
Dessa är de största fördelarna med aktiv förvaltning:
Redo att investera på marknaderna?
En av de största mäklarna i världen, eToro, har gjort investeringen på de finansiella marknaderna mer tillgänglig. Nu kan vem som helst investera i aktier eller köpa fraktioner av aktier med 0% provision. Börja investera nu med en insättning på bara 200 dollar. Kom ihåg att det är viktigt att träna för att investera, men naturligtvis idag kan vem som helst göra det.
Ditt kapital är i fara. Andra avgif.webpter kan tillkomma. För mer information, besök stocks.eToro.com
Jag vill investera med Etoro- Justering av intressen: Chefer kommer att sträva efter att konsekvent uppnå högre avkastning än marknaden för att tillfredsställa sina investerares intressen. De kan minimera förluster i tider av börskrasch om förvaltningen är tillräcklig.
- Hög uppföljning: Förvaltaren har en hög kontroll över investeringarna. Om en oväntad händelse uppstår är reaktionskapaciteten och hastigheten därför hög.
Nackdelar med aktiv förvaltning
Dessa är de största nackdelarna med aktiv förvaltning:
- Högre uppdrag: På grund av den stora efterfrågan som förvaltaren har, tenderar provisionerna för denna typ av investeringsfordon att ha högre provision än andra typer av mer passiv förvaltning.
- Risk för dåliga resultat: Det är möjligt att chefen inte uppnår högre avkastning än marknaden. I det här fallet skulle vi betala högre provisioner för ingenting.
Typer av aktiv förvaltning
Även om det finns många typer av aktiv förvaltning är de mest kända och mest använda strategierna:
- Top-down-analys (från topp till botten): Kriterierna för tillgångsval börjar med en makroekonomisk analys. Det vill säga chefen kommer att överväga vilka länder eller ekonomier som kan växa mer eller generera bättre avkastning. Senare kommer det att försöka förutse vilka sektorer av dessa ekonomier som kan göra bättre. Inom dessa sektorer kommer aktiva förvaltare att välja de företag som de tror kommer att ge flest fördelar till fonden. Denna typ av analys är den som oftast genomförs i praktiken.
- Nedifrån och upp-analys (nedifrån och upp): Det är precis motsatsen till föregående fall. Aktiva chefer kommer att leta efter de företag som de anser kommer att växa mest på marknaden, oavsett sektorer eller länder, liksom i den ekonomiska kretslopp där de är, med tanke på det stora universum av företag som finns på marknaden, och att är känsliga för att analyseras av chefer, uppgif.webpten ökar exponentiellt i svårigheter. Det är därför som denna typ av analys används mindre i praktiken än Top-Down som nämns ovan.
Aktiv förvaltning i praktiken
När man investerar i en investeringsfond som förvaltas aktivt måste man komma ihåg att den erhållna avkastningen kanske inte är högre än marknadens. Innan du beslutar att välja en specifik fond är det därför lämpligt att göra en historisk analys. Med andra ord, se hur fonden har presterat tidigare och om förvaltaren har haft förmågan att överträffa marknaden. Även om detta inte försäkrar oss om att chefen kommer att fortsätta att överträffa marknaden i framtiden.