Aktieportfölj - Vad det är, definition och koncept

Aktieportföljen är en investeringsportfölj som i grunden består av aktier. Likaså ingår andra tillgångar som har hög volatilitetsavkastning.

Denna portfölj, som ägs av en eller flera fysiska eller juridiska personer, kännetecknas av osäkerhet. Lönsamheten som erbjuds investeraren varierar kraftigt över tiden och kan till och med registrera förluster under vissa perioder.

Det bör dock noteras att en aktieportfölj på lång sikt alltid kommer att få högre avkastning. Detta jämfört med en ränteportfölj.

Tillgångar i en aktieportfölj

Tillgångarna i en aktieportfölj är huvudsakligen:

• Insatser: Finansiella värdepapper som representerar en liten del av kapitalet i ett företag. Priset beror på företagets värde, vilket varierar beroende på olika interna och externa faktorer för verksamheten. Till exempel kan en geopolitisk händelse påverka aktiens pris.
• Konvertibla obligationer: De är skuldebrev i ett företag som har möjlighet att konverteras till aktier vid en viss tidpunkt. På detta sätt blir borgenärer partner. Det bör noteras att det är innehavaren av obligationen som avgör om de är intresserade av att vara aktieägare.
• Teckningsoptioner: Det är ett finansiellt derivat som ger rätt att förvärva en tillgång (som i detta fall är en aktie) efter en viss tid, till exempel tre månader. I slutet av denna period har köparen möjlighet att slutföra transaktionen eller inte.
• Strukturerade produkter: De är finansiella instrument som investerar större delen av investerarens kapital i räntebärande intäkter. En liten del går dock till derivat vars resultat beror till exempel på resultatet för ett aktieindex eller priset på en råvara.
• Aktiefonder: Investeringsfonder som endast investerar i aktieinstrument.

Risker med en aktieportfölj

En aktieportfölj är främst exponerad för två typer av risker:

• Specifika risker: Det är de som är relaterade till verksamheten i företaget som utfärdar åtgärden. Med andra ord är de villkorade av styrelsens ledning och av effektiviteten i verksamheten.

Dessa risker kan minska med diversifiering, det vill säga investera i olika sektorer och företag.

• Systemrisker: Det är de som hela marknaden är utsatt för. Till exempel osäkerheten i den politiska miljön.