Aktiekvoter är förhållanden mellan variabler för ett börsnoterat företag som står inför aktiemarknadsdata med uppgif.webpter som finns i företagets redovisning.
Ett företags noteringskurs eller börsvärde är exempel på vissa aktiemarknadsdata.
De måste dock tolkas kritiskt för att undvika att hamna i en begränsad vision som leder till investeringsfel.
Viktiga aktiemarknadsförhållanden
Därefter kommer vi att se de mest populära och följda aktiemarknadskvoterna bland investerare:
PER eller förhållande mellan pris och vinst
Anger hur många gånger noteringspriset ingår i företagets vinst. Därför, om PER är hög, är beståndet möjligen dyrt och tvärtom. För att bekräfta detta är det dock nödvändigt att sätta det i förhållande till sektorns PER, förutom att studera verksamheten på djupet. Företagets PER divideras med sektorns PER. Det är det mest populära förhållandet och mycket lätt att beräkna:
Redo att investera på marknaderna?
En av de största mäklarna i världen, eToro, har gjort investeringen på de finansiella marknaderna mer tillgänglig. Nu kan vem som helst investera i aktier eller köpa fraktioner av aktier med 0% provision. Börja investera nu med en insättning på bara 200 dollar. Kom ihåg att det är viktigt att träna för att investera, men naturligtvis idag kan vem som helst göra det.
Ditt kapital är i fara. Andra avgif.webpter kan tillkomma. För mer information, besök stocks.eToro.com
Jag vill investera med EtoroPER = Pris / vinst
En tolkning av detta förhållande skulle vara att se det som antalet år som beräknas för att återvinna investeringen.
Pris till bokfört värde eller pris / bokfört värde
Det motsvarar att dela priset på aktien med dess teoretiska bokförda värde eller, vilket är detsamma, dela marknadsvärdet med företagets egna medel.
Egentligen är det ett teoretiskt förhållande med en böjningspunkt vid 1, vilket kan signalera två saker: en hög sannolikhet för konkurs eller ett billigt prisfynd. Därav behovet av att studera verksamheten och andra företag inom samma sektor väl.
Pris till bokfört värde = pris / bokfört värde
EV / EBITDA
EV motsvarar ”företagsvärde” eller företagsvärde och relaterar företagets värde mot dess EBITDA eller bruttoresultat (resultat före räntor, skatt, avskrivningar och avskrivningar). Förhållandet visar multiplikationen av företagets värde över de resurser det genererar, oavsett dess finansiella struktur, skattesats och avskrivningspolicy.
Som fördelar tar detta förhållande inte bara hänsyn till marknadsvärdet utan också skulden och jämför kärnverksamheten exklusive andra. Som nackdelar inkluderar det dock inte extraordinära resultat, ekonomiska resultat eller amorteringar.
EV / EBITDA = (kapitalisering + nettoskuld) / EBITDA
PSR, pris / försäljningsgrad eller försäljningspris
Jämför noteringspriset för olika företag mot deras omsättning eller försäljning, och visa hur mycket marknaden värderar varje euro av företagets försäljning. Om förhållandet är lägre än för sina kamrater kommer företaget att vara undervärderat och tvärtom. Det låter dig också upptäcka återhämtningssituationer eller bekräfta att din tillväxt överskattas.
P / V = Pris / Försäljning
Pris / kassaflöde
Det relaterar det noterade priset till de kontanter som genereras av det. Med andra ord är det ett mått på företagets värdering enligt förväntningarna på marknaden för kassaflödesgenerering. Ju högre förhållande, desto mer optimism visar marknaden gentemot företaget och tvärtom.
P / CF = Noterat pris / kassaflöde
Utdelningsavkastning eller utdelningsavkastning
Den anger vilken procentandel av det noterade priset på en aktie som når aktieägarnas händer genom utdelning. Ju mer stabila företag är mer benägna att dela ut, jämfört med de som växer, eftersom de föredrar att återinvestera det i nya projekt eller förvärv för att fortsätta växa.
Utdelningsavkastning = utdelning per aktie / pris per aktie * 100
Tolkning av aktiemarknadsförhållanden
Aktiemarknadskvoterna är bra indikatorer på ett företags ekonomiska hälsa, men de tänker inte på en fullständig analys av ett företag eller dess värdering. De avslöjar vanligtvis om ett företag är dyrt eller billigt, men ignorerar företagets kvalitativa profil. Av denna anledning och för att ha en fullständig vision är det viktigt att komplettera dem med en fördjupad studie av affärsmodellen och driften av företaget.
Dessutom, även om de kan förutse goda investeringsmöjligheter, kan de också vara röda flaggor, om vi vet hur man läser dem bra. De kan indikera värdefällor där investeraren är instängd och drar förluster. Det vill säga ett företag som verkar vara billigt enligt sina förhållanden, men i slutändan är dess innevärde lika med eller till och med lägre än dess noterade pris. Så det blir en dålig investering.
Aktiebörsförhållandena för ett företag måste jämföras med dess jämförbara företag eller jämförbara företag inom samma sektor. Det finns sektorer som på grund av sina egenskaper har mycket olika förhållanden från andra aktiviteter. Detta betyder inte att de är dyra eller billiga företag jämfört med andra sektorer. Snarare ger varje sektor olika resultat.