Finansiell hävstång består av att använda någon mekanism (såsom skuld) för att öka mängden pengar som vi kan avsätta till en investering. Det är förhållandet mellan eget kapital och det som faktiskt används i en finansiell verksamhet.
Termen "hävstång" kommer från hävstång. En noggrann definition av hävstång är: "lyft, flytta något med hjälp av en hävstång." Som vi ska se är detta koncept inte så långt ifrån vad finansiell hävstång betyder, som använder finansiella mekanismer som en hävstång för att öka investeringsmöjligheterna.
Huvudmekanismen för skuldsättning är skuld. Skuld låter oss investera mer pengar än vi har tack vare det vi har lånat. I gengäld måste vi naturligtvis betala ränta. Men inte bara genom skuld kan finansiell hävstång uppnås.
I många finansiella instrument (särskilt derivat som futures eller CFD) är det bara nödvändigt att lämna en garanti för den totala investeringen, så att verksamheten också kan utnyttjas. Dessutom genereras en hävstångseffekt i finansiella optioner, eftersom vi köper en rättighet på en underliggande tillgång, som i allmänhet har ett pris som är mycket högre än premien.
Vad är finansiell hävstång för?
Tack vare finansiell hävstång kan vi investera mer pengar än vad vi verkligen har. På detta sätt kan vi få mer vinst (eller fler förluster) än om vi bara hade investerat vårt tillgängliga kapital. En hävstångsverksamhet (med skuld) har högre avkastning jämfört med det kapital vi investerat. Detta kan ske genom skuld eller genom finansiella derivat.
Redo att investera på marknaderna?
En av de största mäklarna i världen, eToro, har gjort investeringen på de finansiella marknaderna mer tillgänglig. Nu kan vem som helst investera i aktier eller köpa fraktioner av aktier med 0% provision. Börja investera nu med en insättning på bara 200 dollar. Kom ihåg att det är viktigt att träna för att investera, men naturligtvis idag kan vem som helst göra det.
Ditt kapital är i fara. Andra avgif.webpter kan tillkomma. För mer information, besök stocks.eToro.com
Jag vill investera med EtoroJu mer skuld du använder, desto större är den finansiella hävstången. En hög grad av finansiell hävstång leder till höga räntebetalningar på denna skuld, vilket påverkar resultatet negativt.
Hur beräknas finansiell hävstång?
Graden av hävstång mäts vanligtvis i bråkdelar. En hävstång på 1: 2 betyder till exempel att för varje investerad euro investeras två euro, det vill säga skulden också är en euro. Hävstång 1: 3 är att för varje investerad euro finns det två euro i skuld, det egna kapitalet utgör 33% av investeringen.
Därför är formeln för att beräkna en finansiell hävstång för en verksamhet:
Till exempel om vi har investerat 1000 euro av våra egna pengar, men värdet på vår investering (antingen för att vi använder skuld eller derivatprodukter) är 10 000 euro. Hävstångseffekten blir 1:10:
När finansiell hävstång är ett resultat av skulder används den här andra formeln vanligtvis för att beräkna den procentandel av hävstång som vi använder:
Exempel på finansiell hävstång
Antag att vi vill köpa aktier i ett företag och att vi har 10 000 euro som vi har sparat. Aktierna kostar 1 euro per aktie, så vi kan köpa 10 000 aktier. Så vi köpte 10 000 aktier till 1 euro. Efter ett tag är aktierna i detta företag 1,50 euro per aktie och vi bestämde oss för att sälja 10 000 aktier för 15 000 euro. I slutet av verksamheten tjänar vi 5 000 euro med en investering på 10 000 euro, det vill säga vi får en lönsamhet på 50%.
I samma fall kommer vi att lägga två exempel. Den första illustrerar den positiva effekten av att använda finansiell hävstång. Det vill säga när vi gissar hur vinsterna multipliceras. Den andra representerar å sin sida den negativa effekten av att använda finansiell hävstång. Vilket innebär att förlusterna multipliceras när vi förlorar.
Effekten av finansiell hävstång på resultatet
Låt oss säga att vi lyckas låna ett lån från banken för 90 000 euro och vi kan köpa 100 000 aktier för 100 000 euro. Efter ett tag är aktierna i detta företag 1,50 euro per aktie, så våra 100 000 aktier är värda 150 000 euro och vi bestämde oss för att sälja dem. Med dessa 150 000 euro kommer vi att betala 90 000 euro av det lån vi begär, plus 10 000 euro i ränta på lånet. I slutet av operationen har vi:
Slutresultat: 150.000 - 90.000 - 10.000 = 50.000 €
Det vill säga om vi inte räknar det över de ursprungliga 10 000 euro har vi en vinst på 40 000 euro. Det vill säga en lönsamhet på 400%.
Effekt av finansiell hävstång på förluster
Antag nu att aktierna faller från 1 euro till 0,5 euro per aktie.
Vi skulle ha 100 000 aktier värda till 50 000 euro, så vi kunde inte ens möta 90 000 euro av krediten plus 10 000 euro i ränta. Vi skulle hamna utan pengar och med en skuld på 50 000 euro, det vill säga vi förlorar 60 000 euro.
Om vi inte använder hävstång skulle vi bara ha förlorat 5000 euro. Aktierna skulle ha tappat 50% och vi skulle ha förlorat 50% av vårt startkapital.
Vi kommer att se grafiskt vilken lönsamhet vi skulle ha beroende på om det är en verksamhet med finansiell hävstång eller inte beroende på aktiekursen.
Vid denna tidpunkt verkar det som om fördelarna och nackdelarna med att handla med finansiell hävstång är helt tydliga. Som ett sista stycke är det mycket viktigt att ta hänsyn till graden av hävstång, det är inte detsamma när skulden representerar 90% av transaktionen som i exemplet sett (inte särskilt verkligt) än när det motsvarar 50%. Ju högre hävstångsgrad, kan lönsamheten vara mycket högre, men risken kan också vara.
Operativ hävstång