Ett syndikerat lån består av en finansiering av en grupp långivare (banker, sparbanker eller andra) av en stor summa pengar till en rörlig ränta.
Processen med att strukturera ett syndikerat lån genomförs av denna grupp finansiella enheter på kapitalmarknaden, där allt kanaliseras genom en grupp som kallas på engelska Loan Market Association (LMA), för att genomföra en kontroll och standardisering av syndikeringsmetoderna och förfarandena, både på primär- och sekundärmarknaden.
Från låntagarens sida är en av de största fördelarna med denna typ av lån att mycket höga belopp kan begäras på miljoner euro. För sin del begränsar bankerna sina risker och säkerställer tillräcklig långsiktig lönsamhet.
Det finns olika typer av syndikerat lån:
- Traditionellt syndikerat lån: det klassiska lånet där flera finansiella enheter ingriper.
- Bilateralt lån: där det bara finns en enda bank.
- Klubbavtal: Denna typ av modalitet genomförs genom en enda fas och uppfyller alla villkor för ett traditionellt syndikerat lån.
- Strukturerat lån: De används normalt för att sänka räntan eller kostnaden som låntagaren (låntagaren) betalar och har en långsiktig karaktär. Därför införs vanligtvis finansiella optioner (såsom försäljning av en köpoption eller säljoption) så att när premien tas upp, minskas finansieringskostnaden, vilket alltid avstår från vissa aspekter som ingriper i förtidens återbetalning genom en del av låntagaren, fastställande av minimi- eller maximigränser etc.
- Brolån: Denna typ av lån används tillfälligt på grund av marknadsförhållanden som kräver det, eftersom det i de flesta fall är kortvarigt, till exempel behovet av finansiering för förvärv av ett annat företag där sekretess är nödvändig. I avtalsförhållandet bestämmer de vanligtvis låntagarens betalningssätt, vilket är vanligt att använda obligationsemissioner, ett standard syndikerat lån, tillgångsförsäljning etc.
Dessutom är det bekvämt att skilja mellan begreppet lån och kredit. Lånet å sin sida har åtagits och finansieringen träder i kraft under en första disponeringsperiod, existerar inte möjligheten att återanvända den outnyttjade delen efter periodens slut. Å andra sidan realiseras kreditgränsen i ett kontrakt genom vilket kunden (låntagaren) kan få finansiering närhelst han önskar inom avtalsperioden, så länge den inte överstiger den angivna summan.