Efter ECB: s resolution och insolvens hos de 2 italienska bankerna, Banca Popolare di Vicenza och Veneto Banca, har Intesa Sanpaolo, den ledande bankkoncernen i Italien, uttryckt sin avsikt att förvärva de sunda tillgångarna i de två bankerna i en enda transaktion. enligt den italienska regeringens prognoser.
Efter att ha godkänt den ordnade likvidationen av de två bankenheterna av den italienska regeringen på grund av insolvenssituationen som enheterna utsätts för, efter att ha genomgått ECB: s granskningar.
Intesa Sanpaolo-banken, den största italienska detaljhandelsbanken, har offentligt förklarat att den kommer att ta över de sunda tillgångarna hos de två bankkoncerner med en överföring som kostar cirka 17 000 miljoner euro, pengar som kommer från offentliga medel.
I biståndspaketet från den italienska regeringen planeras en direkt tillförsel av medel uppgående till 4 785 miljoner euro för inköpsbanken. Syftet med detta tillskott är att upprätthålla kapitaltäckningsgraden, utöver avskrivningar på tillgångar.
De återstående 12 000 miljoner euro går till statsgarantier för att kompensera för det stora aktiehålet som lämnas av de två likviderade enheterna.
Risken med användningen av offentliga medel, medel som kommer från den italienska skattebetalaren, har lett till att ECB har infört Europeiska unionens regler för statligt stöd, förordningar som kräver en korrekt tillämpning av en omstruktureringsplan och att ålägga motsvarande förluster för aktieägarna och borgenärer för efterställda skulder. Höga borgenärer kommer att kunna behålla sin investering på grund av att den italienska staten minskar kostnaderna.
Som meddelats av den italienska pressen kommer likvidationen av enheterna också att innebära ett hårt slag för bankanställda, eftersom denna likvidation innebär stängning av 600 filialer och uppsägning av 4000 anställda.
Som meddelats av konkurrenskommissionen Margrethe Vestager, "är likvidationssystemet korrekt och vi ger klarsignal för att det ska kunna göras", och sade också att "kommissionens beslut tillåter Italien att vidta åtgärder för att underlätta likvidationen av båda bankerna ". Från polisstationen litar de på att lösningen gör det möjligt för den italienska staten att återkräva en del av de tillgångar som redan var förbundna med de två likviderade bankerna, vilket innebär en minskning av nettokostnaden för den offentliga kassan.
En resolution utanför Bryssel
Efter att de två enheternas insolvens förklarades av ECB förra fredagen, beslutade Europeiska unionens gemensamma resolutionsnämnd (SRB) att de två bankernas fall inte utgjorde en allmänintressrisk, så det skulle inte ta något ingripande från Bryssel att genomföra en tillfredsställande resolution. I stället för en europeisk intervention beställdes en likvidation av enheten enligt den italienska rättsliga ramen.
Italiensk lagstiftning är mycket mer flexibel än i andra euroområdeländer, detta har gjort det möjligt för den italienska regeringen en marginal för en godtycklig fördelning på vilken borgenärer kommer att bära förlusterna av enheternas konkurs.
Detta har varit den huvudsakliga skillnaden mellan den lösning som tillämpades vid avvecklingen av Banco Popular och den som togs för de två italienska bankerna. När det gäller Popular fattades beslutet att välja vilka investerare som skulle förlora sina pengar av JUR i Bryssel, och när det gäller italienska banker har beslutet fattats av den italienska regeringen.
Banca Veneto och Banca Popolare di Vicenza har inte varit de enda som krävde offentliga medel från det italienska folket. Den 1 juni nådde den italienska regeringen och EG (Europeiska kommissionen) en överenskommelse som undersökte den förebyggande rekapitaliseringen av Monte dei Paschi di Siena-banken, ett avtal som tvingade skattebetalaren att injicera 8 800 miljoner euro i enheten. Likvidationen av de två företagen, som läggs till rekapitaliseringen av Monte dei Paschi di Siena-banken, uppgår till 25 800 miljoner euro på en enda månad.
Förstörelse av jobb och stängning av kontor för en euro
Med allt vi har upplevt i Spanien verkar situationen för italiensk banktjänst oss vara ett annat banktrick, något normalt och vanligt inom bank, men för den italienska regeringen och bankanställda är det inte så.
Intesa Sanpaolo-banken, den ledande italienska detaljhandelsbanken, har tecknat ett avtal med likvidatorerna för de två enheterna för förvärv av alla hälsosamma tillgångar för båda enheterna för värdet av en symbolisk euro, något som låter som ett skämt, men det varje gång vi ser det oftare. Dessutom har Intesa Sanpaolo i det avtalet uteslutit förvärvet av nödlidande lån, aktier och förlagslån.
Problemet uppstår när banken meddelar att om transaktionen genomförs, förutom uteslutning av gif.webptiga tillgångar, inkluderar den också stängning av 600 filialer och uppsägning av 4000 bankanställda, vilket innebär att 75% av de förvärvade kontoren stängs. av banken och avskedande av nästan 50% av den befintliga arbetskraften.
Som meddelats av Intesa-enheten "kommer interventionen att göra det möjligt att undvika de allvarliga sociala konsekvenser som annars skulle ha lett till den obligatoriska administrativa likvidationen av de två bankerna", utöver det faktum att "ingripandet kommer att skydda de drabbade bankerna, besparingarna för cirka två miljoner hushåll och aktiviteten för cirka 200 000 företag som får ekonomiskt stöd och indirekt tre miljoner människor i regionen.
Om det är sant att om båda bankerna inte hade ingripit skulle anställningen förstöras och kontorsstängningarna skulle vara 100% utöver vad deras konkurs skulle innebära. Avtalet har gjort det möjligt för Italien att lösa den senaste bankkrisen på sina egna villkor och se till att de två enheterna inte får en sämre behandling enligt europeiska lagar, eftersom de är strängare.
Trots att vi löser bankkrisen kan vi förutse att kostnaderna för att avveckla enheterna för den italienska skattebetalaren kommer att vara mycket höga och att stängning av kontor och uppsägning av anställda kommer att ha en mycket negativ inverkan på Italiens nationella ekonomi.