Det är skillnaden mellan riktpriset och det aktuella priset på en finansiell tillgång.
Omvärderingspotential är ofta ett mått som används av fondförvaltare för att fatta investeringsbeslut.
Även om det tekniskt sett är skillnaden mellan riktpriset och det aktuella priset uttrycks det i många fall i procent.
Beräkna uppåtriktad potential
Formeln för beräkning av omvärderingspotentialen uttrycks matematiskt som:
Redo att investera på marknaderna?
En av de största mäklarna i världen, eToro, har gjort investeringen på de finansiella marknaderna mer tillgänglig. Nu kan vem som helst investera i aktier eller köpa fraktioner av aktier med 0% provision. Börja investera nu med en insättning på bara 200 dollar. Kom ihåg att det är viktigt att träna för att investera, men naturligtvis idag kan vem som helst göra det.
Ditt kapital är i fara. Andra avgif.webpter kan tillkomma. För mer information, besök stocks.eToro.com
Jag vill investera med EtoroPR = ((PO - CA) / CA) x 100
Där PO är riktpriset är CA det aktuella priset och multipliceras med 100 för att uttrycka det i procent.
Antag till exempel att efter analys av ett företag bestämmer vi att riktpriset är 30 euro per aktie. Aktiekursen är för närvarande 20 euro.
PR = ((30-20) / 20) x 100 = (10/20) x 100 = 50%
Potentialen för uppskattning är 50%. Vilket innebär att vi förväntar oss en ökning med 50%.
Investeringsbeslut
Som vi redan har sagt används denna indikator främst för att fatta investeringsbeslut.
Även om det naturligtvis beror på varje investerare eller förvaltare. För vissa chefer kommer omvärderingspotentialen på 30% att vara ett skäl för köpet och för andra kommer allt som är mindre än 50% att avvisas.
En annan faktor som påverkar dessa fall är typen av tillgång. A priori i tillgångar som aktier vars volatilitet är högre kommer potentialen för omvärdering att vara högre. Omvänt kommer vi i tillgångar som obligationer att ha mindre potential för uppskattning.
Förhållande till risken för en investering
Med detta sagt är inte bara den uppåtgående potentialen viktig utan också den riskmässiga potentialen.
Antag till exempel ett aktie A med en uppåtpotential på 50% som har en volatilitet på 25% per år. Och en B-aktie med en uppåtriktad potential på 20% men med en volatilitet på 2%.
Om vi bara tar hänsyn till potentialen för omvärdering, väljer vi aktie A. Naturligtvis, med hänsyn till volatilitet, det vill säga med hänsyn till risk, väljer vi aktie B.
I slutändan är det ett allmänt använt mått vid handel med lingo. Det är direkt relaterat till riktpriset. Naturligtvis används det för att fatta investeringsbeslut. Och slutligen får vi inte glömma att det är viktigt att det överensstämmer med risk- eller volatilitetsåtgärder.