Avveckling av positioner - Vad det är, definition och koncept

Avvecklingen av positioner är den process som genomförs av finansiella enheter i deras finansavdelningarback office att reglera sina kunders poängpositioner på marknaden med värdepappersinnehavaren eller depositarien.

Dessutom måste finansinstitut ordna sina positioner i sina balansräkningar och i resultaträkningen.

Hur fungerar avvecklingsprocesserna?

Likvidationsprocesser i banker har dubbel redovisning:

• Å ena sidan bankens själv.
• Å andra sidan avvecklingen med marknaden och clearinghusen.

Som i all redovisning måste balanspositionerna och antalet titlar matcha och avvikelserna måste vara minimala.

I många fall kan köp och försäljning av värdepapper på marknaden avvecklas i D + 1, D + 2 eller D + 3 (vanligtvis avveckling i SICAV), men investeraren kommer att kunna se köp eller försäljning av värdepapper på plats, på grund av att bankens interna redovisning gör det möjligt att föra fram bokföringen av kundens utföranden.

Det är mycket viktigt att banken har bra yrkesverksamma inom avdelningen för backoffice eftersom deras arbete kräver noggrannhet och i vissa fall anses det vara av stor teknisk komplexitet, särskilt när det finns bosättningsproblem på grund av fall i dirigering av internationella värdepapper och derivatprodukter, eftersom noteringarna i de flesta fall är i utländsk valuta och de produkter som handlas på OTC-marknader.

Det finns också avvecklingsproblem med värdepapper som handlas under samma ISIN (identifikationskod) men i olika valutor eller finansiella derivat vars marknadsutgivare har liten likviditet. Det sista fallet inträffar hos vissa teckningsoptioner och ETF: er som har en låg kapitalisering, i allmänhet mindre än en miljon euro.

Det måste tas i beaktande att om positionen inte kan likvideras är det en förlust som banken måste ta på sig eftersom den inte kommer att ta bort den från kunden.

Likvidation med den nya reformen av aktiemarknaden

Med tanke på den nya reformen av aktiemarknaden görs avvecklingar under enstaka register som gör det möjligt för oss att se tydligare om det har uppstått ett fel i en kunds avveckling. I många fall händer det att mängden av operationen inte har hållits kvar för att kunna genomföra den eller tvärtom har saldot hållits kvar men klienten begär annullering och det släpps inte på ett sådant sätt att investeraren inte har det tillgängligt för att kunna utföra en annan operation.