Överskottslikviditet, ur makroekonomisk synvinkel, är en situation där banksystemet har mer pengar i omlopp än bankerna kräver och detta genererar ett överskott av penningmängden. Från mikroekonomi är det en situation där företaget har ett överskott av kontanter som inte ger avkastning.
Därför, när penningmängden (som i sin tur härrör från den monetära basen) är mycket högre än efterfrågan, står vi inför ett överskott av makroekonomisk likviditet. Det vill säga människor och företag behöver mindre pengar än vad som finns i systemet och därför kräver kommersiella banker mindre likviditet och eftersom penningmängden är fixerad genererar detta ett överskott.
Samma situation kan förekomma i enskilda företag (mikroekonomiska). I det här fallet har de överflödiga kontanter som inte ger någon avkastning. Lösningarna händer, antingen genom att investera i ett nytt projekt, köpa ett produktutbud som kan vara intressant eftersom det är i marknadsföring, eller köpa värdepapper med fast eller rörlig inkomst i syfte att få ränta eller utdelning.
Varför produceras överskottslikviditet?
Det finns tre ekonomiska agenter som kräver pengar i en ekonomi: människor, företag och staten på olika nivåer av administration. Banker fångar besparingar och lånar ut pengar och utgör den så kallade penningmängden. Å andra sidan måste de också ha belopp som krävs enligt lag, vilket motsvarar en procentandel av de totala pengarna som de lånar ut i de så kallade fraktionerade reservsystemen.
Allt detta kan leda till situationer där finansinstitutet behöver mer kontanter vid specifika tider. För att lindra detta problem lånar kommersiella banker pengar från centralbanken. Detta ger dem pengarna i utbyte mot ett intresse som kallas intervention och som sedan kommer att användas som referens för lån. Detta kallas expansiv penningpolitik.
I förhållande till företaget har denna situation vanligtvis sitt ursprung i en alltför stor kontantprognos som i sin tur baseras på överdriven försiktighet hos ledningen. Å andra sidan kan det också inträffa när insamlingsperioderna är mycket kortare än betalningsperioderna.
Konsekvenser av överskottslikviditet
Bland annat på makronivå är en av de vanligaste genereringen av bubblor. På detta sätt, om det finns ett överskott, drar lagen om utbud och efterfrågan slutsatsen att priset på varan måste falla. På en icke-intervenerad marknad och ur teoretisk synvinkel, eftersom räntan är priset på pengar, vill bankerna låna ut dessa överskott genom att sänka räntorna. De kan dock inte göra det eftersom det finns ett minimipris, det juridiska intresset. I slutändan väljer de att underlätta tillgången till pengar med risk för att skapa bubblor eller överskott av kredit.
På mikronivå är konsekvenserna relaterade till möjlighetskostnaden för att inte få avkastning på de lediga pengarna. På detta sätt måste företag med överskottslikviditet lösa sin situation så snart som möjligt, eftersom målet inte bara är att undvika förluster utan också att maximera vinsten för att optimera resurserna.
Ett exempel, finanskrisen 2008 och stormarknader
Inom makroekonomin finns det olika teorier om orsakerna till finanskrisen 2008. Vi kommer inte att gå in på detaljer om dem, men de är alla överens om att en faktor var för mycket likviditet. Således anser vissa författare att detta problem fick bankerna att låna ut pengar på ett något oansvarigt sätt. Andra tror att den främsta anledningen var överdrivet i banksystemet och en alltför avreglerad sektor, men med samma problem.
Inom affärsmikroekonomi är en sektor som vanligtvis har problem med överskottslikviditet den för stora butiker. De debiteras kontant och betalar över långa perioder. Dess omsättningstillgångar består huvudsakligen av aktier och statskassa. Dessa företag väljer i perioder med hög försäljning vanligtvis att tillfälligt investera pengarna i överskott.
Överskott av efterfrågan
