Specifik risk - Vad är det, definition och koncept

Den specifika, osystematiska eller diversifierbara risken är per definition den inneboende risken för den finansiella tillgången i fråga, och som vi kan minska genom diversifiering.

Det är därför en risk som beror på många faktorer som beror på företaget självt:

• Företagets balans.
• Resultat konto.
• Affärs plan.
• Pengaflöde.
• Förvaltning.
• Produkter.
• Affärsutsikter.

Det är en del av den totala risken för en finansiell tillgång, som är uppdelad i systematisk och osystematisk risk.

Total risk = systematisk risk + osystematisk risk

Det är därför en risk som beror direkt på titeln i fråga och har fullt oberoende från den risknivå som finns på marknaden, den mäts av titelns volatilitet.

Genom diversifiering förstår vi kombinationen av olika tillgångar som möjliggör kompensation för ogynnsamma rörelser i tillgångarna som utgör en portfölj. De mest relevanta portföljens diversifieringstekniker är följande:

• Välja en större mängd tillgångar i vår portfölj. Enligt olika genomförda studier är ett lämpligt antal titlar mellan 10 och 20 titlar. Det är bevisat att tillägg av fler värdepapper inte minskar portföljens totala risk (lagen om avtagande avkastning).
• Välj titlar med negativa eller låga korrelationer.
• Välj andra typer av tillgångar som inte är aktier. Införlivandet av andra tillgångar i portföljen, t.ex. fast hyra det är ett sätt att diversifiera. Det finns dock andra icke-finansiella tillgångar som kan bidra med andra typer av risker till portföljen och som är iögonfallande av deras okorrelation med aktiemarknaden, såsom verkliga tillgångar. Dess användning som en alternativ investering är frekvent på grund av dess okorrelation (eller negativ korrelation), med utvecklingen av priserna på traditionella finansiella tillgångar, förutom att ge investeringsportföljen en diversifieringseffekt, det vill säga, mindre risk.
• Förlängning av investeringstidshorisonten, ju längre den är, desto mindre påverkan får de konjunkturella omständigheterna och desto mer relevans har valet baserat på dess inneboende värde och inte på dess marknadsvärde.

Redaktören rekommenderar:

Systematisk risk