När vi funderar på att investera, står vi traditionellt inför två alternativ: obligationer och aktier. Det är dock intressant att analysera ett tredje sätt när man investerar. Vi pratar om råvaror som kan göra det möjligt för oss att uppnå högre avkastning och till och med kan minska volatiliteten.
Som vi sa tidigare bestod investeringsportföljerna av aktier och obligationer. Med tanke på avkastningen som genereras av investeringar i råvaror har många investerares intresse ökat inom detta område. Det är viktigt att veta att investeringar i råvaror betraktas som investeringar i alternativa tillgångar, med de konsekvenser detta medför (i termer av den maximala investeringsvolymen för att inte utsätta oss för mycket risk och möjligheten till diversifiering främst).
Råvaror
Vi kan säga att råvaror, som en del av en investeringsportfölj, erbjuder ett brett utbud av möjligheter, som vi måste lägga till att de också är mycket komplexa tillgångar, så de rekommenderas inte för nybörjare. Därför är det nödvändigt för investeraren att förstå att de medför betydande risker när de börjar råvaror.
Det är viktigt att förstå att råvaror kommer att betraktas som utbytbara mellan investerare och användare. Detta är vad som kallas fungibilitet. För att tala om fungibilitet måste råvaror uppfylla en rad gemensamma egenskaper, oavsett ursprung och plats. Med andra ord anses en guldstång vara densamma i USA, Tyskland eller Kina.
Det faktum att råvaror kan handlas på marknaderna och att de har standardiserade fastigheter gör det möjligt för investerare att utföra köp- och försäljningsverksamhet varje dag.
Men vad styr råvarumarknaderna? Mycket enkelt, svaret ligger i lagen om utbud och efterfrågan. Det kommer dock alltid att vara svårt att förutse vad som kommer att hända, eftersom studien av de faktorer som bestämmer utbud och efterfrågan inte exakt är en enkel uppgif.webpt.
Man bör komma ihåg att det som gör råvaror till ett så attraktivt investeringsalternativ är att de är mindre volatila än aktier. Det innebär att investering i råvaror medför mindre risk än att investera i aktier. En annan egenskap att framhäva är att råvaror inte genererar kassaflöden, eftersom det inte finns något företag som delar ut utdelning och inte heller betalar kuponger regelbundet.
Å andra sidan är råvaror en tillgång som gör det möjligt för investeraren att skydda sig från inflationens effekter. Den generaliserade prisuppgången minskar medborgarnas köpkraft, men råvaror, trots inflationssituationer, ökar i pris. De förluster som de som investerar i obligationer och aktier kan drabbas av under inflationsperioder kommer att kompenseras med investering i råvaror, eftersom deras värde matchas med prisökningen.
Att investera i råvaror innebär också att satsa på global ekonomisk tillväxt. I tider med ekonomisk expansion tenderar befolkningarna att öka och städerna växer, så mer mat kommer att behövas för att tillgodose mänskliga behov och mer infrastruktur kommer att skapas. Denna tillväxt i ekonomin kommer att innebära en större efterfrågan på alla typer av råvaror.
Klasser av råvaror
Begreppet råvara är mycket brett, så många klassificeringar kan fastställas. En första division skulle dock vara att tala om hårda råvaror och mjuka material. När det gäller hårda råvaror ingår ädla metaller (guld, silver, koppar, platina), industriella metaller och olja. Tvärtom, bland de mjuka råvarorna är jordbruksprodukter och boskapsprodukter.
Om det vi letar efter är en mer detaljerad klassificering är det bekvämt att dela upp råvarorna i sex olika familjer.
- Industriella metaller
- Ädelmetaller
- Energi (särskilt olja)
- Jordbruksprodukter: dessa kan vara produkter som vete, majs eller ris.
- Boskapsuppfödning
- Fördärvlig: bland dem finns kaffe, bomull, apelsinjuice, socker och kakao.
Investeringsinstrument
När det gäller sättet att investera i råvaror sticker fyra stora alternativ ut.
Den första är väldigt enkel. Det handlar om inköp och lagring av råvaror. Detta alternativ används för varor med markerade standarder och med ett värde associerat med vikt och lagring. Således kommer det att vara en lämplig metod för guld, men tvärtom kommer det inte att rekommenderas för boskap på grund av de logistiska problem som det innebär för investeraren.
För det andra måste vi belysa förekomsten av terminskontrakt. Vi kan definiera ett terminskontrakt som ett avtal genom vilket de två parterna går med på att sälja en tillgång med tanke på ett visst datum.
Det tredje alternativet är att investera i aktier i olje-, gruv- eller metallurgif.webpöretag. Värdet på dessa företags aktier beror till stor del på marknadspriset på de råvaror som de arbetar med. Som en konsekvens ökar värdet på deras aktier vanligtvis när priserna på råvaruupplevelser ökar. Å andra sidan, om råvarupriset sjunker, kommer dessa företags aktier att se deras värde minskat.
Slutligen är börshandlade fonder ett mycket vanligt investeringsinstrument på råvarumarknader. Dessa finansiella instrument replikerar beteendet på råvarupriserna. De kombinerar möjligheten att diversifiera investeringen med likviditet.