Nominell avkastning mäter avkastningen på ett investerat kapital i termer av monetära enheter snarare än i termer av köpkraft. Med andra ord tar det inte hänsyn till variationen i köpkraft.
Det tar inte hänsyn till externa faktorer som inflation eller skatt. Därför tar den inte hänsyn till den verkliga variationen som uppstår i investerarens köpkraft.
Med andra ord är nominell lönsamhet bruttolönsamhet utan att ta hänsyn till inflationen.
Nominell returformel
Formeln för nominell avkastning är följande:
Nominell avkastning (%) = (((1 + realavkastning) * (1 + inflation)) -1) * 100
Den nominella avkastningen är den som en investerare uppenbarligen får. Vi säger uppenbarligen för att det inte tar hänsyn till om priserna har stigit eller fallit. Det tar inte hänsyn till faktorer som påverkar investerarens köpkraft, såsom inflation, och kan öka eller minska deras köpkraft.
Till exempel är en avkastning på 100 euro av 1000 lika med 10%. Avkastningens värde är 100 nominella euro.
Men om inflationen det året var 2% kommer den reala lönsamheten att ha varit lägre (specifikt 7,8%, resultatet av att lösa formeln ovan).
Därför bör en investerare inte ägna så mycket uppmärksamhet åt den nominella lönsamheten, eftersom den inte ger honom verklig information om huruvida han med dessa pengar kan köpa fler enheter av samma produkt än tidigare, samma eller mindre, med hänsyn till inflationen. Det måste justeras för att avgöra om din köpkraft har ökat eller minskat och detta beräknas utifrån faktisk lönsamhet.
Exempel på nominell avkastning
Anta att en investerare som för ett år sedan investerade 100 euro i aktierna i ett företag. Idag ser han att han har uppnått en lönsamhet på 50 euro, det vill säga 50%, och beslutar att ersätta de 120 euro. Men sedan förra året har inflationen ökat med 2,5 poäng.
I detta fall är den nominella avkastningen 50 euro. Men när du går ut för att sätta bensin i din bil ser du att priserna har ökat till följd av inflation och att du inte längre kan köpa samma liter som för ett år sedan. Så om förra året var bensinpriset 1 euro per liter och din bil hade en tank på 50 liter, var du tvungen att betala 50 euro för att fylla den. Men när inflationen stiger kostar bensin nu 1 025 och därför kan den inte längre fylla tanken med 50 euro. Men du behöver 51,25 euro.
Det är därför investeraren måste beräkna sin lönsamhet i termer av köpkraft och köpkraft.