Kassacykeln är den period då varje monetär enhet som investeras i produktionsprocessen återvinns. Således mäter det tiden från utbetalningen för förvärv av insatsvaror till intäkter från försäljning.
Det vill säga kontantcykeln är den period (vanligtvis dagar eller månader) som förflutit från det att företaget betalar för råvaran tills det tar betalt för den försäljning som gjorts.
I den meningen bör man komma ihåg att många operationer kan genomföras på kredit. Med andra ord kanske företag A inte betalar för insatserna som erhålls just nu, utan annullerar dem på kort sikt.
I sin tur kan företag A sälja en del av sina varor kontant, men i andra fall accepterar det att betalas av kunden, till exempel på trettio dagar.
Kassacykelformel
För att beräkna kassacykeln kan följande formel användas:
Kontantcykel = Lagerperiod - Konton betalningsperiod + Kundfordringstid
- Lagerperiod: Det är den genomsnittliga tid det tar för företaget att konvertera en råvara till salu.
- Leverantörsperiod: Det är den genomsnittliga termen som företaget kan förlänga betalningen för den köpta råvaran.
- Kundfordringsperiod: Det är den tid som företaget ger sina kunder i genomsnitt så att de kan betala av skulden för sina inköp.
Exempel på kassacykel
Anta att företaget HZ alltid betalar sina leverantörer på 30 dagar. Dessutom har du alltid lager för att tillfredsställa 50 dagars försäljning.
Ett annat faktum är att HZ-företagets kunder tar cirka 60 dagar på sig att avbryta sina inköp. Sedan:
- Lagerperiod: 50
- Leverantörsperiod: 30
- Kundfordringsperiod: 60
Därför kommer kontantcykeln att vara: 50-30 + 60 = 80 dagar
Betydelsen av kassacykeln
Kontantcykeln är viktig eftersom det, utöver den försäljning som företaget kan göra och den lönsamhet som dessa kan generera, också är viktigt att företaget håller resurser till hands för löpande kostnader.
Ju färre dagar det tar för företaget att återvinna de investerade kontanterna, desto större blir dess tillgängliga kapital på kort sikt.
Å andra sidan, om kontantcykeln är mycket lång kan företaget till exempel inte kunna göra en nödkostnad.
Genomsnittlig insamlingsperiod (PMC)Redovisningscykel