Aktieanalys är den disciplin som studerar aktiekursernas rörelser genom grafer, balansräkningar, tidsserier, statistiska serier eller teorier av olika slag.
När vi pratar om aktiemarknadsanalys hänvisar vi till ett mycket brett fält. Brett, för det finns många typer av analyser där studien av aktiemarknaden kan närmas. Sedan födelsen av teknisk analys (diagramanalys) har typer av beståndsanalyser inte slutat spridas. Mer om möjligt med teknikens framsteg.
Det är allmänt känt att det finns fyra typer av lageranalyser:
- Teknisk
- Grundläggande
- Makroekonomisk
- Kvantitativ
Men även om dessa fyra omfattar de viktigaste typerna av aktiemarknadsanalys kan vi inte låta bli att nämna många andra. Till exempel politisk analys genom teorin om presidentcykeln. Analysen av marknadens mikrostruktur. Analys med hjälp av beteendefinansiering. Teorin om signaler. Byråteorin.
Teknisk analys
Teknisk analys är en som studerar lagerrörelser genom diagram och indikatorer baserat på priset på noteringarna. Teknisk analys kan delas in i:
Redo att investera på marknaderna?
En av de största mäklarna i världen, eToro, har gjort investeringen på de finansiella marknaderna mer tillgänglig. Nu kan vem som helst investera i aktier eller köpa fraktioner av aktier med 0% provision. Börja investera nu med en insättning på bara 200 dollar. Kom ihåg att det är viktigt att träna för att investera, men naturligtvis idag kan vem som helst göra det.
Ditt kapital är i fara. Andra avgif.webpter kan tillkomma. För mer information, besök stocks.eToro.com
Jag vill investera med Etoro- Diagramanalys: Studera siffrorna som bildas i pristabellen.
- Tekniska indikatorer: Grafiska representationer av formler baserade på priser.
- Elliott vågteori: Analysera specifika mönster i prisrörelser.
Det är den enklaste typen av lageranalys. Hämtat från ovanstående är det också det mest populära.
Grundläggande analys
Grundläggande analys studerar priserna på finansiella tillgångar baserat på de finansiella variabler som påverkar dem. På ett sådant sätt att den beräknar vad som är det teoretiska priset som en tillgång ska ha. Se teoretiskt pris
Grundläggande analys är helt oberoende av pristabeller och tillämpas ofta på företag. På samma sätt fokuserar grundläggande analys på två typer av analyser:
- Mikroekonomisk analys: företagets koncernredovisning samt andra icke-kvantitativa variabler som kan påverka dess värde. Till exempel genomförs SWOT-analys eller studier av hinder för inträde i sektorn.
- Makroekonomisk analys: Komponenter i ekonomin som företaget verkar i som BNP, inflation eller exportpolitik analyseras.
Det är vanligt att grundläggande analytiker har en makroekonomisk referensram. Det vill säga att ha din egen vision om hur den ekonomiska situationen kan påverka särskilt den typen av företag.
Makroekonomisk analys
Makroekonomisk analys, även kallad makroanalys, studerar aktiemarknadsrörelser baserade uteslutande på makroekonomiska variabler. Det vill säga de fokuserar på aggregerade variabler. Det gäller vanligtvis länder eller ekonomiska zoner. Bland de variabler som studerats av makroanalysen är:
- Bruttonationalprodukt (BNP)
- Utrikesskuld
- Typ av intresse
- Växlingskurs
- Inflation
- Penningpolitik
- Arbetslöshet
- Betalningsbalans
- Ekonomisk politik
Denna typ av lageranalys är komplex. Det kräver omfattande kunskaper om ekonomisk analys. Dessutom tar det
Kvantitativ analys
Kvantitativ analys fokuserar på studier av tidsserier och matematiska modeller för att analysera priserna på finansiella tillgångar av vilken typ som helst. På grund av dess bredd har kvantitativ analys en separat behandling. Andra typer av analyser kan emellertid innehålla tekniker som är typiska för kvantitativ analys.
Till exempel är tekniska indikatorer en variant av kvantitativ analys. Grundläggande analytiker kan använda kvantitativa tekniker för att analysera finansiella rapporter. Och på samma sätt kan makroekonomiska analytiker använda kvantitativa tekniker för att lägga tillförlitlighet i sina analyser.
Med andra ord kan kvantitativ analys tillämpas på vilken typ av analys som helst. Vissa tekniker är dock unika för kvantitativ analys. Till exempel:
- ARIMA-modeller
- GARCH-modeller
- Alternativ prissättningsmodell
- Obligationsvärderingsmodeller
- Markowitz-modell
- Arbitrage med fast inkomst
- Equity arbitrage
- Marknadsneutrala strategier
- Event Driven Strategies
Kritik mot analys av aktiemarknaden
Oavsett vilken typ av aktieanalys det finns strömmar av finansiell tanke som anger att aktieanalys inte är effektiv. Enligt teorin om slumpmässig gång följer tillgångspriser en slumpmässig och oförutsägbar sekvens.
En annan kritik av aktiemarknadsanalysen kommer från de teorier som förklarar effektiviteten på marknaden. Enligt hypotesen om effektiva marknader finns det tre typer av effektivitet:
- Svag: Tidigare information är inte värdefull. Men aktuell offentlig och privat information gör det. Teknisk analys fungerar inte, men makroekonomisk, grundläggande och kvantitativ analys fungerar.
- Halvstark: . Tidigare information och allmän information är inte värdefull. Men privat information är värdefull. De fungerar inte någon typ av aktiemarknadsanalys.
- Stark: Varken tidigare, offentlig eller privat information är värdefull. I priset ingår all möjlig information.