Alternativa investeringar består av en serie finansiella och reala tillgångar som grupperas utanför traditionella, eftersom de har mycket heterogena egenskaper på grund av det stora utbudet av tillgångar som den koncentrerar.
Traditionella tillgångar är aktier, ränteintäkter, valutor, avlönade sparkonton, insättningar, placeringsfonder, pensionsfonder, aktieindex och kontanter eller likviditet.
Kännetecken för alternativa investeringar
Alternativa investeringar består av alternativa tillgångar. Till exempel råvaror, riskkapital, fastigheter och andra som konstverk, samlarbilar eller immateriella tillgångar, såsom patent.
De har ingen korrelation med traditionella tillgångar. Med andra ord följer de inte de finansiella marknadernas beteende eller utveckling.
Investerarnas spektrum är vanligtvis personer med hög nettoförmögenhet och köpkraft. Även statliga fonder, stiftelser eller stora investerings- eller pensionsfonder.
Investerare kan investera genom att förvärva dessa tillgångar direkt (köpa samlarens bil eller mark) eller genom att teckna aktier i alternativa kollektiva investeringsmedel, såsom riskkapitalfonder eller alternativa investeringsfonder.
Fördelar med alternativa investeringar
Just på grund av dess okorrelation jämfört med traditionella tillgångar kan alternativa investeringar kringgå marknadsrisk och ge diversifiering till en portfölj som består av traditionella tillgångar. De subtraherar också volatiliteten.
Alternativ investering genererar potentiellt högre avkastning, särskilt i miljöer med låg ränta.
Nackdelar med alternativa investeringar
De är mycket illikvida, eftersom de inte handlas så ofta eller i så stora volymer som traditionella tillgångar. Därför medför alternativa investeringar likviditetsrisk. Om investeraren behöver omedelbar kontant men inte kan hitta en köpare som är villig att betala investerarens begärda pris, riskerar han att ångra investeringen med förlust. Det kan också hända att du inte kan hitta en köpare direkt.
Detta kan delvis bero på alternativa investeringar som saknar daglig värdering på grund av svårigheten att korrekt värdera alternativa tillgångar.
Investera i alternativa investeringar
Alternativa investeringar blir allt vanligare och populärare.
Investerare söker alternativa investeringar främst i miljöer med låg ränta, när traditionella tillgångar inte kan ge attraktiv avkastning.
Också i situationer med osäkerhet, instabilitet och hög volatilitet på finansmarknaderna, härledda från finansiella kriser, geopolitiska konflikter eller politisk instabilitet.