Terminsmarknaden består av förhandlingar om kontrakt för köp och försäljning av vissa varor vid ett framtida datum genom ett avtal om pris, kvantitet och utgång för närvarande.
Kallas också "fordwards", framträdde som ett skyddssystem för jordbruksproducenter på 1800-talet, eftersom de på detta sätt kunde ge vika för sin produktion i höga produktionsmoment (skördar) och reglera och stabilisera priser, som var oregelbundna, under hela året.
På detta sätt terminsmarknaderna föds med behovet av att stabilisera och blidka priser och kvantiteter som ska bytas ut vid ett exakt ögonblick. Det är då ett element av täckning, det vill säga skydd mot eventuella marknadsbeslut som tillåter regelbundenhet i kommersialiseringen.
Trots sitt ursprung som ett säkrings- och stabiliseringsverktyg ingår idag terminsmarknader inom finansiella produkter, eftersom de är en där mer lönsamhet kan extraheras med god handel och där exogena omständigheter och miljön avgör variationen i prisernaoch därmed vara en av de mest efterfrågade produkterna.
Första terminsmarknaden
De första terminsmarknaderna var Chicago Grain Exchange, som 1848 började etablera sig grundläggande marknadsnormer och entreprenadverksamhet för framtida produktleveranser jordbruk, liksom 1730 i Osaka, Japan, där det redan fanns en väletablerad infrastruktur för framtida risleveranser.
Exempel
Föreställ dig en situation, idag, juli 2016, åtar vi oss att köpa från producenten till 100 euro ton majs med utgångsdatum juli 2017. För det sista datumet är det möjligt att priset är högre än det överenskomna priset, vilket skulle orsaka en underliggande förlust för producenten och en vinst för oss, eller att priset är lägre än den överenskomna situationen i strid med den tidigare.
Det är tillrådligt att läsa alternativmarknaden.