Förmögenhetshantering består av att utveckla en investeringsstrategi, efter en analys av kundens situation och profil, för att försöka uppnå sina ekonomiska och vitala mål och därmed balansera sina resurser och framtida behov.
För att genomföra en god kapitalförvaltning måste investeringsmål (främst lönsamhet och risk) och begränsningar (tid, skatter, likviditet, laglighet och singulariteter) beaktas.
För att göra detta utvecklar de flesta förmögenhetsföretag (den stora majoriteten genom privata banker) komplex förmögenhetsplanering som tar upp följande aspekter:
- Kundbalans: Det vi har.
- Mål: Vad vi vill
- Finansiell plan: Hur vi når målen.
I välfärdshantering tas humankapital, som är de pengar som en person kommer att tjäna under hela sitt liv, och finansiellt kapital, som är en persons omsättningstillgångar, mycket i beaktande.
1. Kundbalans
I denna första fas handlar det om att samla in maximal information från klienten och sedan göra en prognos för framtida inkomster och kostnader.
Redo att investera på marknaderna?
En av de största mäklarna i världen, eToro, har gjort investeringen på de finansiella marknaderna mer tillgänglig. Nu kan vem som helst investera i aktier eller köpa fraktioner av aktier med 0% provision. Börja investera nu med en insättning på bara 200 dollar. Kom ihåg att det är viktigt att träna för att investera, men naturligtvis idag kan vem som helst göra det.
Ditt kapital är i fara. Andra avgif.webpter kan tillkomma. För mer information, besök stocks.eToro.com
Jag vill investera med EtoroFör att göra detta måste förmögenhetsförvaltaren samla in personuppgif.webpter (ålder, civilstånd eller riskprofil), uppgif.webpter om kundens tillgångar, till exempel dina finansiella och icke-finansiella tillgångar, förutom att veta kundens pengar som är villiga att investera (finansiellt kapital ).
Slutligen de finanspolitiska uppgif.webpterna, som beror på landet i fråga. Det är vanligt att euroområdet använder det harmoniserade indexet över förväntade konsumentpriser.
Ett exempel på saldot hos en kund "x":
Den finansiella nettoställningen under hela dess livstid återspeglar kassaflödesprognosen baserat på uppgif.webpterna från klienten. I denna projektion beaktas alla kundens förväntade intäkter och utgif.webpter, varför i beräkningen uppskattas var och en utifrån de finanspolitiska finansiella uppgif.webpterna, under en period från 53 till 90 år.
Som du kan se kan du i den nuvarande situationen inte uppfylla dina ekonomiska och vitala mål att spendera 50 000 euro per år. Det är därför kunden behöver en finansiell plan som vi kommer att redogöra för senare, där investering på de finansiella marknaderna kommer att uppnå tillräcklig lönsamhet för att nå sina mål.
Under hela perioden kan kunden ändra sina mål, i vilket fall hela den ekonomiska ställningen måste omvärderas och en fullständig ekonomisk planering måste göras om.
2. Kundmål
Kundens mål definieras i de första mötena med kapitalförvaltaren. I många fall tenderar det att vara så ambitiöst att det är möjligt att nå den även genom att utveckla en finansiell plan. Det förekommer i många fall hos kunder som får mycket hög inkomst på kort tid (som fotbollsspelare) och som har mycket höga utgif.webpter.
I detta fall av kund "x" är det ekonomiska målet att spendera 50 000 euro per år under hela livet (inflationseffekten på 2% måste alltid beaktas).
Ett sekundärt mål: bostäder. Kunden vill bo i ett hem genom hela sitt liv med samma egenskaper vad gäller storlek och faciliteter.
3. Personlig ekonomisk plan
För att uppfylla kundens mål utformas en plan för omlokalisering av tillgångar som investerar eller investerar i de olika kundtillgångarna.
Av denna anledning är en plan vid många tillfällen utformad för att avyttra fastighetstillgångar för att göra lämpliga investeringar som sannolikt kommer att vara mer lönsamma än under nuvarande förhållanden.
I det aktuella fallet beslutas det att sälja huset som kunden har hyrt för att få större kapital att investera och tjäna mer än de 12 000 euro brutto per år som kunden för närvarande får.
Med den nya tillgångsstrukturen uppfyller finansnettot målen för mandatet. Uppenbarligen är det också nödvändigt att utveckla en finansiell plan som uppfyller den minsta lönsamhet som krävs.
Om avkastningen produceras över det minimikrav som krävs kan den finansiella planen balanseras om och de årliga kostnaderna ökas.
En perfekt planering kan definieras som:
För ett äktenskap utan arvingar skulle en perfekt fastighetsplanering vara att när den sista makan dör används den sista euron för att betala dödsannonsen, efter att båda har levt utan ekonomiska problem.
Förberedelse av mandatet enligt den profil som anges i lämplighetsprovet, den strategiska portföljen:
- Konservativ portfölj: 25% monetära tillgångar, 50% fasta inkomster och 25% rörliga inkomster (minimiintervall för rörlig inkomst 15% och 85% andra tillgångar).
- Konservativ portfölj: 10% monetära tillgångar, 40% fasta inkomster och 50% rörliga inkomster (minsta intervall för rörlig inkomst 25% och 85% andra tillgångar).
- Aggressiv portfölj: 5% monetära tillgångar, 20% fast inkomst och 75% rörlig inkomst (minimiintervall för rörlig inkomst 25% och högst 100%).
Finansiell plan: utveckling av en strategisk och taktisk portfölj (måttlig profil)
Strategisk portfölj
Investeringsfondens portfölj måste vara kortfattad och objektiv. Den är utformad enligt kundens profil och tilldelar olika vikter i tillgångsgrupperna (monetära tillgångar, ränteintäkter och rörliga inkomster).
Fördelningen för det aktuella fallet är 10% i monetära fonder, 40% i räntefonder, 30% i fonder med rörlig inkomst. Investeringsfonderna som ingår i den strategiska portföljen kan vara passivt förvaltade investeringsfonder, det vill säga indexerade investeringsfonder som ETF, eller aktivt förvaltade investeringsfonder, det vill säga förvaltade fonder som deras mål är att överstiga lönsamheten för aktieindex.
Normalt fastställs variationer mellan olika klasser i mandatet för att kunna göra variationer i den taktiska portföljen.
Taktisk plånbok
Den taktiska portföljen är de justeringar som görs enligt marknadsförhållandena. Du kan svänga på den strategiska portföljen med 20% i varje tillgång, men alltid inom de intervall som tidigare definierats i den strategiska portföljen.
I enlighet med det föregående exemplet, med tanke på marknadsförhållandena, har en större vikt allokerats till monetära tillgångar, vilket minskat ränteintäkter och rörliga inkomster, i syfte att uppfylla kundens mål och enligt nuvarande marknadsförhållanden.