Opportunistiska strategier är en typ av marknadsneutrala strategier som försöker generera vinst baserat på detaljerad analys av ekonomin och dess prognoser.
Opportunistiska strategier är de som förutsäger räntor, växelkurser eller penningpolitik. Till exempel, om de tror att en ekonomi kommer att växa snabbare än en annan, kommer de att köpa företag i landet som kommer att växa mer och öppna en kort position i de företag i landet som de tror kommer att växa mindre.
Typer av opportunistiska strategier
Inom denna typ av strategi finns ett stort utbud av tekniker. Var och en av de tekniker som vi kommer att beskriva nedan är uppdelad i tur och ordning till andra tekniker. Men med tanke på dess storlek kommer vi att fokusera på de viktigaste uppsättningarna.
Makroekonomisk
Makroekonomiska opportunistiska strategier försöker få fördelar genom att analysera den allmänna ekonomiska situationen. Ur denna analys härleddes hur detta kommer att påverka räntor, valutor, aktiemarknader, obligationsmarknader, ekonomisk politik, penningpolitik eller finanspolitik.
De brukar använda den allmänna till specifika metoden. Det vill säga de börjar med allmänna ekonometriska modeller som fastställer hur ekonomin kommer att utvecklas. Baserat på detta överväger de konsekvenserna på olika marknader och identifierar affärsmöjligheter. Till exempel förutspår de en depreciering av euron gentemot dollarn. Detta faktum argumenteras (Europeiska centralbanken kommer att försöka upprätthålla paritet med dollarn). Slutligen bestäms de finansiella instrument som operationen ska genomföras med.
Tillväxtmarknader
Opportunistiska strategier på tillväxtmarknader kallas långa eller korta positioner i aktier, obligationer, penningmarknadstillgångar eller derivat som handlas i sådana ekonomier.
Tillväxtmarknader är enligt Världsbanken de länder eller ekonomier som har en bruttonationalprodukt per capita på mindre än 8956 dollar. De tenderar att vara utvecklingsländer som växer i höga takt och där stora ekonomiska och sociala förändringar sker.
Dessa strategier genomförs vanligtvis med målet att diversifiera investeringsportföljen.
Aktietäckning
Opportunistiska aktiesäkringsstrategier är de som byggs genom två delar som säkrar varandra:
- Köp av aktier i ett företag, index eller derivat som har dem som underliggande tillgång.
- Kort försäljning av andra liknande aktier, den ekonomiska framtiden eller de finansiella optionerna på aktierna. Vars mål är inget annat än att säkra marknadsriktad risk.
Vi köper till exempel aktier i ett företag som vi tror kommer att göra mycket bra och ha stor tillväxt. För att säkra risken för att vi går fel och inte beter oss som förväntat går vi in med en kort position i aktier i ett annat liknande företag (inom samma sektor), som vi tror inte kommer att utvecklas så positivt.
I detta avsnitt används tekniker som teknisk analys, kartanalys, grundläggande analys eller kvantitativ analys. För att avgöra vilka företag som kommer att prestera bättre.
Sammanfattningsvis kan vi säga att denna typ av strategi är den mest riskfyllda av de marknadsneutrala strategierna. Dess användning i universum av hedgefonder sticker ut.